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2019年9月18日，北京云亭律師事務(wù)舉辦【第52期】云亭所律師執(zhí)業(yè)技能和規(guī)范系列實(shí)務(wù)講座，張德榮律師以《辦理股權(quán)爭(zhēng)奪案件的核心要點(diǎn)和勝訴指南》為主題進(jìn)行了分享。
公司糾紛始終是以股權(quán)爭(zhēng)奪為中心的，而辦理股權(quán)爭(zhēng)奪案件的核心要點(diǎn)便是股東資格確認(rèn)和股權(quán)變動(dòng)；而如何處理這一核心要點(diǎn)又是圍繞著如下問(wèn)題展開(kāi)的。本次講座的主要內(nèi)容有：
目錄：
一、“出資”“股份”“股權(quán)”“股東資格”的區(qū)別和聯(lián)系
二、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓與其他產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有何區(qū)別
三、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，股權(quán)變動(dòng)的時(shí)點(diǎn)是什么
四、 股東名冊(cè)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
五、 工商登記對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
六、 通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得股權(quán)必要步驟有那些
一、“出資”“股份”“股權(quán)”“股東資格”有什么區(qū)別和聯(lián)系
1. 出資是在公司成立或增資時(shí)，股東為取得股份而支付對(duì)價(jià)的具體實(shí)物形態(tài)，同時(shí)也是股東認(rèn)購(gòu)股份后向公司給付投資資產(chǎn)的行為。
2. 股份是在公司成立或增資時(shí)，股東以出資或承諾出資為對(duì)價(jià)，換取的對(duì)公司的份額。為了區(qū)分公司對(duì)股東出資的具體財(cái)產(chǎn)形態(tài)的所有權(quán)與股東所擁有的份額，法律擬制、抽象出了股份。
3. 股權(quán)是對(duì)公司股份的所有權(quán)，而不是對(duì)股東的出資物享有所有權(quán)。股權(quán)的權(quán)利主體是股份持有人，股權(quán)的客體是股份而不是公司的財(cái)產(chǎn)。
4. 股東資格是相對(duì)于公司而言的，投資者與股東之間的一種身份關(guān)系，股東資格的取得意味著公司對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)和受讓人股東身份的確認(rèn)，股東可以基于股東資格主張股東權(quán)益。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目標(biāo)是取得完整的股東權(quán)益。完整的股東權(quán)益是一種兼具人身權(quán)與財(cái)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的特殊權(quán)利形態(tài)，是投資者基于股東身份而獲得的針對(duì)公司有形和無(wú)形財(cái)產(chǎn)的概括性權(quán)利。具有投票權(quán)、收益權(quán)、占有及處分權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等系列權(quán)能。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和其他產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別
張德榮律師提出，股權(quán)轉(zhuǎn)讓相較于其他產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，具有以下特征：
1. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓突破了合同相對(duì)性，涉及多方主體；
2. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅需要雙方合意，涉及多方合意；
3. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅關(guān)系雙方利益，涉及多方利益；
4. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅涉及財(cái)產(chǎn)交割，更屬于組織變化。
三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中股權(quán)變動(dòng)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)
對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后股權(quán)變動(dòng)時(shí)間，實(shí)務(wù)屆聚訟紛紜，比較有代表的意見(jiàn)包括“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效之時(shí)”，“公司將買方載入股東名冊(cè)之時(shí)”或“公司登記機(jī)關(guān)辦理股東名冊(cè)變更登記之時(shí)”，股權(quán)發(fā)生變動(dòng)。在理論上，又有物權(quán)形式主義、意思注意、債權(quán)形式主義等不同主張，張德榮律師分別對(duì)各種學(xué)說(shuō)進(jìn)行了介紹和評(píng)析。
在此基礎(chǔ)上，張德榮律師提出股權(quán)的變動(dòng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以采取“修正意思主義的股權(quán)變動(dòng)模式”，即需滿足（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效；（2）股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知公司，這兩個(gè)要件。具體可以參考 《山東省高級(jí)人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）》（魯高法發(fā)【2007】3號(hào)）第35條規(guī)定，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓人的股東資格自轉(zhuǎn)讓人或受讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知公司之日取得。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓有特殊約定，或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效、被撤銷或解除的除外。”
四、股東名冊(cè)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
關(guān)于股東名冊(cè)對(duì)于股東資格的證明效力，張律師提出以下觀點(diǎn)：
1. 股東名冊(cè)系“記載”股東與公司之間關(guān)系的法律文件。
2. 股東名冊(cè)對(duì)公司和股東具有拘束力。股東名冊(cè)可直接推定股東資格，是一種優(yōu)勢(shì)證據(jù)。
3. 股東名冊(cè)是公司“內(nèi)部法律文件”，在公司內(nèi)部公示股權(quán)，不具有公司的外觀效果。
4. 股東名冊(cè)并不是獲得股權(quán)的法律文件或者憑證，而是對(duì)獲得股權(quán)后的記載文件。將獲得股權(quán)的民事主體的姓名或名稱記載于股東名冊(cè)，屬于公司的法定職責(zé)。
五、工商登記對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
關(guān)于工商登記對(duì)于股東資格的證明效力，張律師提出以下觀點(diǎn)：
1、工商變更登記既不是“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同”的生效要件，也不是“股權(quán)變動(dòng)”的生效要件。法律依據(jù)為《公司法司法解釋三》第23條，取得股權(quán)后，公司履行辦理股東名冊(cè)變更記載和工商變更登記的義務(wù)。
2、公司股東的工商登記屬于宣示性的登記，而不是設(shè)權(quán)性登記。股東權(quán)利的獲得與行使并不以工商登記程序的完成為條件。
3、在公司外部關(guān)系中，可以公司登記機(jī)關(guān)的“登記”為識(shí)別公司股權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)，公司及公司股東應(yīng)當(dāng)對(duì)此登記行為承擔(dān)相應(yīng)的后果。
在以上分析的基礎(chǔ)上，張德榮律師提出以下結(jié)論：股東名冊(cè)和工商登記，僅僅解決了公司內(nèi)部股權(quán)公示和公司外部股權(quán)公示的問(wèn)題。股東名冊(cè)和工商登記相當(dāng)于一個(gè)證明股東身份的平臺(tái)，公司和公司登記機(jī)關(guān)并非股權(quán)的授權(quán)機(jī)關(guān)，股東名冊(cè)和工商登記不具有創(chuàng)設(shè)權(quán)利的效力，股權(quán)不引起記載或者登記而取得。股東名冊(cè)或工商登記僅是一種表面證據(jù)，僅起到對(duì)抗效力。因此，在爭(zhēng)股奪權(quán)的糾紛中，要確認(rèn)民事主體是否取得股權(quán)，仍應(yīng)當(dāng)從獲得股權(quán)所依據(jù)的民事法律關(guān)系入手，對(duì)依據(jù)合法有效的民事法律關(guān)系獲得的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
六、通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得股權(quán)的必要步驟有哪些
1. 簽訂合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，防止合同效力被否定；
2. 進(jìn)行盡職調(diào)查，摸查公司及股權(quán)狀況，尤其是要查看公司章程是否規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的抑制條款；
3. 按照公司章程的約定，敦促轉(zhuǎn)讓方履行公司章程規(guī)定的同意權(quán)與優(yōu)先購(gòu)買權(quán)狀況；
4. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，向公司發(fā)出關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的通知，附帶股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；
5. 滿足約定的變更記載或登記條件后，要求公司出具出資證明書(shū)，記載于股東名冊(cè)，變更工商登記；若遭拒絕，向法院提起股東名冊(cè)記載糾紛或請(qǐng)求變更公司登記之訴。
本次課程的全程音頻已上傳至法客云課堂，掃描下圖二維碼即可免費(fèi)暢聽(tīng)。
主講嘉賓簡(jiǎn)介
張德榮律師，北京云亭律師事務(wù)所律師，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)碩士。專業(yè)領(lǐng)域:公司股權(quán)訴訟與控制權(quán)之爭(zhēng)，重大民商事訴訟與仲裁、破產(chǎn)重整、刑民交叉。主辦過(guò)大量公司股權(quán)訴訟和控制權(quán)爭(zhēng)奪案件，在最高院、省高院辦理多起重大疑難復(fù)雜案件并獲得勝訴；參與并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等各類非訴項(xiàng)目總金額達(dá)百億元，尤擅為股東間爭(zhēng)議解決與投融資合作提出整體解決方案。
張德榮律師精通公司法，在中國(guó)法制出版社出版了《公司保衛(wèi)戰(zhàn)》《公司法裁判規(guī)則解讀》《公司章程陷阱及72個(gè)核心條款設(shè)計(jì)指引》《公司法25個(gè)案由裁判綜述及辦案指南》《公司法司法解釋四裁判綜述與訴訟指南》等實(shí)務(wù)著作；在“公司法權(quán)威解讀”“法客帝國(guó)”等法律專業(yè)平臺(tái)發(fā)表300余篇公司法實(shí)務(wù)文章，總閱讀量近千萬(wàn)。多次受邀在中國(guó)人民大學(xué)等著名高?；虼笮推髽I(yè)講授“辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓案件的52個(gè)實(shí)務(wù)問(wèn)題”“合同審查精要”等課程。
